월스트리트가 인플레이션 데이터 발표와 새로운 실적 시즌 시작에 앞서 오늘 소폭 낮게 개장할 것으로 예상된다. 투자자들은 9월 금리 인하 기대에 영향을 미칠 수 있는 최신 인플레이션 데이터를 지켜볼 예정이다.
오늘 나오는 주요 월간 미국 소비자 물가 지수 보고서에 따르면 인플레이션이 완화되어 9월 금리 인하의 길을 열 것으로 예상된다. 연간 기준으로 미국의 6월 전체 CPI는 3.1%로 둔화될 것으로 예상되고, 핵심 CPI는 전월 대비 0.2%로 유지될 것으로 보인다.
연방준비제도(Fed) 의장 제롬 파월은 수요일 하원에서 의원들에게 "더 좋은 데이터"가 미국 중앙은행의 금리 인하 결정을 강화할 것이라고 말했다. 파월은 화요일에 상원 은행위원회에서 연설한 후 하원에서 연례 의회 증언을 하기 위해 나흘간의 의회 증언을 하고 있다.
현재 시점에서 선물시장은 CME FedWatch에 따르면 중앙은행이 9월 회의에서 완화할 가능성이 73%인 것으로 나타났으며, 인플레이션 예측은 이러한 기대를 더욱 공고히 할 가능성이 크다. 하지만 뜻밖의 급등이 투자 전망을 흔들고 주식 시장을 뒤흔들고 미국 달러를 끌어올릴 수 있다.
인플레이션 완화를 확인하고 9월 금리 인하 기대를 강화할 수 있는 주요 인플레이션 데이터 발표를 앞두고 금요일 미국 주식 선물이 소폭 하락했다. 한국 시간 오전 10시 현재 다우 선물은 22포인트(0.1%) 하락했고, S&P 500 선물은 3포인트(0.1%) 하락했으며, 나스닥 100 선물은 15포인트(0.1%) 하락했다.
포괄적인 S&P 500 지수와 기술주 중심 나스닥 종합 지수는 모두 수요일에 새로운 최고치를 기록하며 닫혔다. 이는 연준 의장 제롬 파월이 중앙은행이 인플레이션이 2% 아래로 하락하는 것을 보지 않아도 금리 인하를 시작할 필요가 없다고 말한 후였다. 이로 인해 중앙은행의 9월 차기 회의에서 금리 인하 주기가 시작될 것이라는 기대가 생겨났다.
이로 인해 오늘 발표될 소비자물가지수(CPI)가 주목받게 되었고, 투자자들은 완화 확인을 기대하고 있다.
새로운 미국 분기별 실적 시즌이 금요일에 진 earnest로 시작되며, 여러 주요 금융기관의 실적이 발표될 예정이다. 이에 앞서 음료수 대기업인 펩시코(NASDAQ:PEP)와 항공사인 델타항공(NYSE:DAL)이 오늘 개장 전에 실적을 보고할 예정이다.
이전 분기의 강력한 결과로 분석가들의 기대치가 매우 높아졌으며, 2분기 실적은 전년 동기 대비 8.6%의 수익 증가와 4.7%의 매출 증가가 예상된다. 예상 성장률은 2022년 1분기에 관찰된 9.9% 상승 이후 가장 높다.
골드만삭스의 애널리스트들은 6월 28일자 보고서에서 "S&P 500 기업이 다시 한번 합의 예상치를 넘을 것으로 예상된다"고 말했다. "그러나 합의 예상치가 이전 분기보다 높게 설정되었기 때문에 수익이 뛰어넘는 폭은 줄어들 가능성이 크다."
S&P 500 지수는 AI 기술에서 혜택을 볼 수 있는 소수의 대형 주식 덕분에 올해 지금까지 16% 상승했다.
S&P 500에 포함된 주식 중 24%만이 상반기에 지수를 아웃퍼폼했으며, 이는 1986년 이후 가장 범위가 좁은 6개월 기간 중 3번째이다.
한편, S&P 500의 등가 가중치 지수는 올해 약 4% 상승했다.
영국 경제가 5월에 성장세로 회복됐다. 월간 국내총생산(GDP)이 0.4% 증가했으며, 이는 예상치인 0.2%를 상회하고 4월에 소비자 지출에 타격을 준 습한 날씨로 인해 성장이 없었던 것과 비교했을 때 개선된 수치이다.
5월까지의 3개월 동안 경제는 0.9% 확장되었는데, 2022년 1~3월 이후 가장 강勁한 수치이다. 이러한 소식은 지난해 말에 잠깐 동안 얕은 경기 침체를 겪은 후 경제가 점차 회복되고 있는 가운데 키어 스타머 총리의 새 정부에 따뜻하게 환영될 것이다.
파운드는 3월 초 이후 가장 높은 수준으로 거래되고 있는데, 성장 수치 뿐만 아니라 영국 중앙은행 정책위원들이 인플레이션이 지속되고 있다는 점을 시사하는 것에 힘입어 상승세를 보이고 있다.
최고 경제학자 휴 필은 금리 인하 시기가 "공개적 문제"라고 말하면서 8월에 완화 주기가 시작될 것이라는 추측에 타격을 입혔다.
