투자 전문 기관인 파이퍼샌들러가 테슬라(NASDAQ: TSLA)의 목표 가격을 300달러에서 310달러로 상향 조정했습니다. 이번 조정은 개선된 배송 예상치와 낮아진 가중 평균 자본 비용(WACC)을 반영한 것입니다.
파이퍼샌들러는 배송량 증가, 특히 2024 회계연도에 테슬라가 이전 추정치보다 23,500대 증가한 약 175만 대를 배송할 것으로 예상하면서 목표 가격을 수정했습니다. 3분기에만 테슬라는 약 459,000대를 배송할 것으로 예상되며, 이는 전년 동기 대비 5.4% 증가한 수치입니다.
분석가들은 중국에서의 테슬라 3분기 실적이 회사 역사상 최고가 될 수 있다고 강조합니다. "다른 지역과 달리 중국에서는 주간 등록 데이터를 추적할 수 있습니다. 이에 따라 테슬라가 3분기에 175,000대 이상을 배송할 것이라고 확신합니다."라고 분석가들은 말했습니다.
반면 유럽에서는 전기 자동차(EV) 보조금 감소와 더 광범위한 거시경제적 과제로 인해 수요가 여전히 약한 반면, 사이버트럭 배송은 테슬라의 미국 판매를 지원할 것으로 예상됩니다. 보고서에서는 "미국에서는 타사 추산치에 의존하기 때문에 분기 내 판매 수치가 중국보다 정확도가 낮습니다. 그러나 사이버트럭 덕분에 분기 간 증가가 가능하다고 생각합니다."라고 밝혔습니다.
테슬라의 일반적으로 전체 배송량의 10~15%를 차지하는 "세계의 나머지" 지역에 대해서는, 파이퍼샌들러는 3분기 이 수치가 12%일 것으로 예상합니다. 그러나 과거 실적을 기반으로 볼 때 테슬라는 현재 추산치인 55,000대를 능가할 가능성이 있습니다.
분석가들은 또한 WACC가 13.5%에서 13.3%로 감소한 점을 지적했습니다. 그러나 분석가들은 배송 수치에 대한 집중이 10월 10일에 공개될 예정인 테슬라의 로보택시 프로그램 주변의 개발로 인해 가려질 수 있다고 경고합니다.
파이퍼샌들러는 테슬라 주식에 대한 '과체중' 등급을 재확인했습니다. 이 회사의 논제에 대한 잠재적 위험에는 생산 지연, 고객 불만족 또는 공급망 중단이 포함됩니다.
