엔비디아가 월스트리트 예상을 뛰어넘는 2023 회계연도 3분기 실적을 발표했지만, 뜨거운 AI 수요에도 불구하고 4분기 실적 전망은 과도한 투자자 기대에 미치지 못했습니다. 회사는 7분기 만에 가장 느린 매출 성장을 예상하고 있습니다.
엔비디아 주가는 목요일 시간외 거래에서 처음에는 약 3% 하락했지만, 개장 후에는 0.9% 상승하여 플러스 영역으로 반등했습니다. 회사는 3분기 주당 이익이 330억 달러의 매출에 0.81달러라고 발표했습니다. Investing.com에서 조사한 분석가들은 3,309억 달러의 매출에 대해 주당 이익이 0.75달러라고 예상했습니다.
데이터센터 매출은 전분기 대비 17% 증가하고 지난해 대비 112% 증가한 308억 달러였습니다. 이는 2,884억 달러에 대한 예상치와 비교됩니다. 4분기 매출은 예상 매출 3,709억 달러에 비해 3,750억 달러로 예상됩니다.
GAAP 총이익률은 50베이시스포인트를 더하거나 뺀 73.0%로 예상됩니다. 이번 실적에 대해 뱅크오브아메리카 분석가들은 "투자자들이 '시끌함' 부족을 소화하면서 단기적으로 주가가 흔들릴 것으로 예상하지만, '실질'로 인해 주식을 계속 선호합니다"라고 말했습니다. 그들은 엔비디아가 가장 빠르게 성장하는 대형 주식 회사이자 레거시 인프라 1조 달러를 가속화된 시스템으로 전환하는 분야에서의 명실상부한 리더로 남아 있으며, 여전히 탄탄한 자유현금흐름(FCF)을 창출하고 있다는 점을 지적합니다.
파이퍼샌들러 분석가들은 별도로, 엔비디아의 보고서는 높은 실적 전망치에 미치지 못했음에도 불구하고 반도체 제조업체를 "4월부터 극심한 성장세에 올려놓았다"고 말했습니다. "여기서 핵심은 엔비디아가 블랙웰이 증가하고 H200이 강세를 유지하며 제품 전환을 겪고 있다는 것입니다"라고 하쉬 V. 쿠마르가 이끄는 분석가들은 썼습니다.
"4월부터 이어지는 비트 주기는 엔비디아가 지금까지 유지해 온 20억 달러 주기보다 훨씬 높아질 것이라고 계속 믿고 있습니다"라고 그들은 덧붙였습니다.
엔비디아의 일각에서는 회사의 다음 프런티어로 여겨지는 블랙웰 AI 칩에 대해 뜨거운 수요 속에서 공급 제약이 예상됩니다. 엔비디아는 수요일에 "호퍼와 블랙웰 시스템 모두 특정 공급 제약이 있으며, 블랙웰에 대한 수요는 2026 회계연도에 몇 분기 동안 공급을 초과할 것으로 예상됩니다"라고 말했습니다.
