Wöchentliche Vorschau auf Dow Jones, NASDAQ, S&P 500: FOMC, NFP, Apple, Microsoft usw.

Der S&P 500-Index stieg letzte Woche um 1,1 %, was zeigt, dass sich der Markt seinem neuen großen Ziel von 5.000 nähert. Das bisherige Rekordhoch von 4818 dürfte den Indikator nun in gutem Zustand halten, wenn er weiterhin täglich über diesem Niveau bleibt.

Der S&P 500 stieg auf neue Höchststände, unterstützt durch US-Wirtschaftsdaten und eine starke Performance von Technologiewerten. Trotz anfänglicher Bedenken hinsichtlich der schlechten Leistung einiger Branchenriesen wie GE erhielt der Markt Auftrieb durch die wenig erfreulichen Ergebnisse einer Umfrage unter regionalen US-Bundesbanken und eine starke Leistung von Netflix. Zu diesem Anstieg trug auch die Senkung des Mindestreservesatzes der chinesischen Staatsbanken bei.

Die Rallye setzte sich nach der Zinserklärung und der abgeschwächten Entscheidung der Europäischen Zentralbank mit weiterem Ton fort. Aufgrund der negativen Performanceprognose von Intel schloss die Aktie jedoch mit gemischten Signalen.

Der Dow Jones Industrial Average (DJI) stieg um 0,7 % und erreichte ein neues Wochenhoch. Schließlich stieg auch der Nasdaq Composite Index (IXIC) um 0,9 %, konnte jedoch nach der enttäuschenden Prognose von Intel nicht in der Nähe seines Wochenhochs schließen.

voller Terminkalender
Der Wirtschaftsdaten- und Gewinnkalender dieser Woche ist voll von risikoreichen Ereignissen. „Dies könnte die größte oder besser gesagt ‚Event-Belohnung‘ seit Jahren sein“, bemerkten die Analysten von Argus.

Erstens soll die Federal Reserve am Mittwoch eine zweitägige Sitzung abschließen. „Wir gehen davon aus, dass die Federal Reserve bei der FOMC-Sitzung im Januar stillstehen und in einer Ankündigung nach der Sitzung ihre Leitlinien in Richtung einer Leitzinsstabilisierung ändern wird“, sagten die Ökonomen der Bank.

Am Freitag erfahren wir von der Lage auf dem US-Arbeitsmarkt im Januar. „Es wird erwartet, dass das Beschäftigungswachstum erneut hauptsächlich vom öffentlichen Sektor und den kostenintensiven Dienstleistungssektoren getragen wird“, fügten die Ökonomen hinzu.

Darüber hinaus sind in dieser Woche Reden mehrerer Redner der Europäischen Zentralbank geplant und es werden Daten zum Verbraucherpreisindex (VPI) aus Europa, einschließlich Deutschland, veröffentlicht.

Bekanntgabe der Wertentwicklung großer Aktiengesellschaften
Als 25 % der S&P 500-Unternehmen tatsächlich Gewinne meldeten, übertrafen 69 % die Gewinnerwartungen je Aktie und 68 % die Umsatzerwartungen. Die aktuelle Leistungsrückgangsrate beträgt -1,4 % und liegt damit unter der erwarteten Leistungswachstumsrate (4. Quartal) von +1,5 %.

Es wird erwartet, dass diese Woche eine der geschäftigsten wird, mit geplanten Gewinnen für mehr als 100 Unternehmen, die etwa 40 % der Gewinne des S&P 500 ausmachen.

Am Dienstag sollen Microsoft und Alphabet ihre Quartalsergebnisse für Dezember bekannt geben. Darüber hinaus werden auch AMD, United Parcel Service, Pfizer und Starbucks ihre Leistungen bekannt geben.

Mastercard, Qualcomm und Boeing sind weitere große Unternehmen, die man am Mittwoch im Auge behalten sollte, während die Technologieunternehmen Amazon, Apple und Microsoft voraussichtlich am Donnerstag die Bühne betreten werden.

Die explosive Gewinnwoche wird voraussichtlich mit der Leistung von Enoxomobile und Chevron enden.

Was Analysten über US-Aktien sagen
Openimer-Analysten: „Wir werden weiterhin zyklische Branchen gegenüber defensiven Sektoren unterstützen. • Etablierte Technologieunternehmen, die tief in Unternehmen und im Leben der Verbraucher verankert sind, dürften sich als wichtige Interessenten erweisen.“

Analysten von RBC: „Es gibt vier wichtige Dinge zu wissen. Erstens könnten wir die Berichtssaison für das vierte Quartal mit bisherigen gemischten Ergebnissen erklären. Zweitens spiegelt unsere Angebots-/Nachfragebewertung den makroökonomischen Hintergrund und die Aussichten wider. „Wir glauben, dass es eine geben wird.“ Es gab ein breites Spektrum an Meinungen, die die anhaltende Bedeutung der Bewältigung der mit Inflation und hohen Kosten verbundenen Herausforderungen hervorheben. Drittens haben wir uns auch mit einigen Verbesserungen unserer Bewertungs- und Bewertungsmodelle befasst.“

Analysten von JPMorgan: „Wir werden uns in den Jahren 2023, 2021 und 2022 weiter von unserem bevorzugten Wert-zu-Wachstum-Bereich entfernen. Die USA werden wahrscheinlich einen Vorteil gegenüber der Eurozone haben, da der Markt weiterhin eng, schwer und getrieben ist.“ Technologie. „Das ist groß. Wir bevorzugen Qualitätswachstum gegenüber zyklischem Wert bei Aktienanlagen, sodass die USA weiterhin besser abschneiden werden als die Eurozone.“

Golduman Sachs: „Viele Anleger sind besorgt darüber, wie sich steile und normalisierende sogenannte Renditekurven auf Aktien auswirken werden, insbesondere angesichts der jüngsten negativen Korrelation zwischen Aktienkursen und Anleiherenditen. Aber die Bedeutung des Wirtschaftswachstums für die Aktienrenditen ist ob der Gewinn.“ Ob die Kurve steil oder flach ist, ist wichtiger: Aktien erwirtschaften in der Regel in Zeiten starken Wirtschaftswachstums die höchsten Renditen, und sofern die US-Wirtschaft nicht in eine Rezession gerät, werden die Aktienrenditen positiv sein, nachdem sich die Gewinnkurve normalisiert hat.

Analysten von BTIG: „SPX ist in 12 der letzten 13 Wochen gestiegen. Das letzte Mal war das im Jahr 1985. Der Aufwärtstrend ist eindeutig stark, aber es gibt hier einige Anzeichen von Ermüdung. SPX ist diese Woche um 38 % gestiegen.“ „Wir Wir planen, unsere Ergebnisse diese Woche bekannt zu geben, es gibt auch eine FOMC-Sitzung und jetzt ist eine Zeit, in der eine vorübergehende Pause/Reduzierung erforderlich ist.“