KB자산운용 ‘RISE’ ETF 시리즈, 순자산 1조5천억원 돌파

KB자산운용이 24일 발표한 바에 따르면, 같은 회사가 출시한 ‘RISE 데일리고정커버드콜’(Daily‑Rebalanced Call‑Option) ETF 시리즈의 총 순자산이 1조5000억원을 넘어섰다. 이 시리즈는 매일 콜옵션을 기초자산의 10% 비중으로 매도하고, 남은 약 90%를 지수 상승에 참여하도록 설계된 구조로 구성된다.

‘커버드콜’ 전략은 기초자산 보유와 동시에 콜옵션 매도를 통해 옵션 프리미엄을 확보하는 방식이다. 기초자산 가격이 크게 오를 때는 매도 비중이 제한적이라서 상승분 일부가 억제될 수 있다. KB자산운용은 이러한 한계를 최소화하기 위해 10%의 콜옵션 매도 비중을 고정하고 ‘데일리고정커버드콜’ 전략을 적용했다고 설명했다. 회사는 이를 통해 월간 분배를 위한 현금 흐름과 기초자산의 수익을 동시에 추구한다는 점을 강조했다.

시리즈는 총 4종으로 구성된다. 첫 번째는 ‘RISE 미국테크100 데일리고정커버드콜’, 두 번째는 ‘RISE 미국AI밸류체인 데일리고정커버드콜’, 세 번째는 ‘RISE 미국배당100 데일리고정커버드콜’, 네 번째는 ‘RISE 미국S&P500 데일리고정커버드콜’이다. 2024년 9월에 RISE 미국테크100·미국AI밸류체인·미국배당100을 출시하고, 지난해 12월에는 RISE 미국S&P500을 추가했다.

각 상품의 운용 성과도 공개됐다. 예를 들어 ‘RISE 미국테크100’은 22회 분배금을 지급하며 누적 분배율이 38.27%를 기록했다. ‘RISE 미국AI밸류체인’은 대표 AI 주식 15곳에 투자해, 최근 1년 수익률이 45.70%로 집계되었다. ‘RISE 미국배당100’은 10년 이상 배당성장주에 투자하며 월평균 1.36% 수준의 분배율을 유지했다. 마지막으로 ‘RISE 미국S&P500 데일리고정커버드콜’은 S&P500을 기초자산으로 삼고, 매일 10% 비중의 콜옵션을 매도해 월분배 재원을 마련한다.

KB자산운용 ETF상품마케팅본부장은 “RISE 시리즈가 순자산 1조5천억원을 넘어섰은 것은 월 분배 인컴과 성장성을 동시에 추구하는 상품에 대한 투자자들의 관심이 높아지고 있음을 나타낸다”며, “퇴직연금(DC·IRP) 계좌에서도 투자할 수 있는 만큼 장기 투자처로서의 활용도가 더욱 높아질 것으로 기대한다”고 밝혔다.

한국 내 ETF 시장에서는 미국 대표지수와 장기 투자형 상품에 자금이 유입되는 흐름이 이어지고 있다. KB자산운용은 RISE TDF ETF 시리즈의 순자산이 4000억원을 넘어섰았다고 전했다. 같은 시리즈는 ‘RISE 미국SP500’과 ‘RISE 미국나스닥100’의 합산 순자산이 3조원을 돌파했다고 보도했다. 그러나 커버드콜 ETF는 월분배 구조를 갖추면서 기초자산 가격 변동, 환율 변동, 옵션 전략 운용 결과에 따라 손실이 발생할 수 있다. 분배율과 과거 수익률은 향후 성과를 보장하지 않는다.